Conseils en restructuration et en gestion de la dette

L'accompagnement d'EY en restructuration et en gestion de la dette

Nous couvrons un large éventail de services, depuis l'analyse des options de structure du capital et la préparation de propositions, jusqu'à la négociation et la mise en œuvre de ces solutions avec toutes les parties prenantes concernées. Si nécessaire, nous nous appuyons sur la gamme plus large de services complémentaires d'EY, notamment les services de restructuration opérationnelle, les services d'évaluation et de modélisation financière, les services de juricomptabilité et de conseil fiscal.

Disposer d’une structure capitalistique optimale peut être un réel défi lorsqu’une entreprise rencontre des difficultés dans sa gestion et sa rentabilité. Les obligations légales peuvent exiger un refinancement ou un rééchelonnement de la dette ; des actionnaires historiquement passifs peuvent devenir activistes et les options traditionnelles offertes par les marchés de capitaux peuvent ne plus être disponibles (temporairement ou définitivement).

Dans ces situations, nous aidons les clients d’EY en réfléchissant aux options dont ils disposent et en collaborant avec toutes les parties prenantes concernées afin de parvenir à un consensus autour d’une solution de structuration visant à optimiser la valeur pour tous. Chaque situation est unique et nous concevons des solutions sur mesure pour répondre aux exigences des clients dans des contextes définis.

Plus spécifiquement, nous pouvons :

• vous aider à identifier les différentes options permettant de restructurer votre capital et les risques d’exécution liés au choix de chaque option, afin que vous puissiez prendre une décision claire et présenter la meilleure option aux actionnaires et créanciers ;
• agir comme conseil pour votre compte afin de négocier avec les différentes parties prenantes, parvenir à un consensus et obtenir un accord sur les propositions, puis exécuter la transaction ;
• vous assister dans la levée de nouveaux capitaux, fonds propres ou produits hybrides auprès d’investisseurs nationaux et internationaux.

Outre les compétences fondamentales de Corporate Finance en matière d'évaluation, de modélisation et de M&A (distressed), nous exécutons ces mandats en nous appuyant sur une connaissance et une expérience approfondies d'un large éventail de recapitalisations et de réorganisations ; de la gestion du passif des entreprises - impliquant des rachats de dettes, des offres publiques d'achat et des processus de sollicitation de consentement ; de la levée de capitaux, en particulier sur les marchés expansifs de la dette privée ; de la restructuration du passif des régimes de retraite ; et des questions fiscales, qui constituent toujours un élément important de la réussite d'une transaction.