Transaction Accounting : Conseil financier et comptable dans le cadre de vos opérations M&A

⠀ Audit & Conseil en finance

Dans un environnement extrêmement volatile, le manque de visibilité à moyen terme conduit les directions générales à passer au crible de manière beaucoup plus régulière leur portefeuille d’actifs, réestimer plus finement le coefficient de risque, l’objectif étant d’optimiser l’allocation du capital et financer notamment les investissements technologiques. Pour ce faire, la direction financière a besoin de disposer des outils adéquats de mesure de création de la valeur, de mettre au point un dispositif pertinent pour qualifier les cibles et d’exécuter au plus vite les conséquences de choix M&A stratégiques, c’est-à-dire intégrer rapidement les sociétés acquises grâce à une organisation agile ou au contraire détourer au plus vite les sociétés cédées.

Expertises associées Audit & Conseil en finance Conseil comptable et financier Conseil en fusion et acquisition (M&A) Introduction en bourse

Vos contacts

François-Guillaume Postel

François-Guillaume Postel

Associé, Conseil comptable et financier (Financial & Accounting Advisory Services), France

Alexandre Resten

Alexandre Resten

Associé, Conseil comptable et financier (Financial & Accounting Advisory Services), France

L'accompagnement d'EY

Les équipes EY FAAS vous accompagnent pour répondre aux grands enjeux liés à vos opérations M&A (acquisitions, cessions d’activité, partenariats, restructurations…) :

  • mesurer les impacts comptables liés à vos opérations,
  • optimiser vos processus dans le cadre de vos intégrations et
  • améliorer la performance de votre fonction finance.

Nous disposons d’une équipe, des outils et de l'expérience nécessaires pour vous aider à intégrer une cible avec succès et à maximiser la valeur de la transaction M&A. 

  • Acquisition, Joint-venture

    Pre-Deal

    • Due diligence dans plusieurs domaines pour vous permettre de choisir la bonne cible au bon prix.
    • Revue des comptes de la cible
    • Implications comptables de l’opération, analyse comptable du SPA, pacte d’actionnaires et enjeux sur le contrôle
    • Conseils en matière de structuration de l’opération et de sa gouvernance
    • Simulation des impacts de la transaction sur les états financiers, la performance et les indicateurs clés (financier et extra-financier)

    Deal 

    • Comptabilisation de la transaction (prix d'acquisition), Analyse du prix d’acquisition et de son allocation.
    • Approche structurée pour vous aider à intégrer une cible avec succès et à maximiser la valeur de la transaction.
    • Évaluation permanente des conséquences comptables en fonction de l'avancement des négociations
    • Analyser les aspects pertinents à la comptabilité, par ex. accords de complément de prix, options de vente/achat, problèmes de contrôle
    • Analyser les structures de financement d’un point de vue comptable et fiscal

    Post-deal

    • Identifier les principales politiques comptables et différences avec votre référentiel
    • Effectuer l'allocation du prix d'achat (PPA), conclure les questions comptables du PPA telles que la reconnaissance des droits de propriété intellectuelle, les impôts différés, les dépréciations, l'information sectorielle
    • Préparation du bilan d'ouverture
    • Intégrer et respecter les pratiques comptables, les systèmes et les processus de consolidation de votre groupe à l’aide de notre offre smart closing.
    • Diagnostic de la fonction Finance de l’entreprise acquise
    • Intégration de la cible
    • Impact sur la Communication financière
    • Préparation de comptes pro forma le cas échéant

  • Cession de participation, d’une activité/Carve-out, Gestion de portefeuille

    Notre équipe vous assistera dans la production des informations de due-diligences, en effet l’information financière de l’activité cédée peut être complexe à établir compte tenu des délais, de la confidentialité du projet et du contexte de l’opération : besoins de l’acheteur, matérialité, opération publique ou privé. En effet, la fiabilité de l’information financière est d’autant plus critique lorsqu’elle fait l’objet d’une publication (cotation, levée de dette, pro forma, etc).

    • Identification, évaluation et documentation des allocations à effectuer dans les comptes consolidés ou combinés de l’activité cédée.
    • Préparation de l’information à fournir y compris les états financiers (comptes combinés/carve-out)
    • Analyse des enjeux impairments et évaluation des actifs, application de la norme IFRS 

  • Restructurations internes (fusions, scissions…)

    Dans le cadre de vos projets de rationalisation des activités ou apport d’actif, un groupe peut être amené à restructurer ses business lines / entités juridiques via des apports partiels d’actifs, cessions internes, fusions, scissions, etc.

    Notre équipe vous apportera son expertise et expérience au service de vos restructurations envisagées :

    • Accompagnement dans la gestion de votre restructuration
    • Détermination du traitement de la restructuration dans les comptes statutaires et consolidés des paliers
    • Détermination des enjeux financiers (remontées de dividendes, inventive plan packages, etc.)
    • Identification des incidences comptables de changement de statut juridique, bilan d’ouverture, etc.

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