Como as empresas de PE podem se destacar como concorrentes em busca de objetivos tecnológicos

Um número crescente de empresas do mercado privado é atraído pelo cenário tecnológico à medida que ele evolui rapidamente e os negócios de software e tecnologia aumentam. E à medida que o crescimento se intensifica, os investidores em tecnologia podem se diferenciar para se manterem competitivos.

O mercado já está muito lotado. Mas os investidores mais inteligentes e com melhor tecnologia que competem por bons ativos podem ser mais atenciosos, mais cuidadosos e construir sobre seus antecedentes para resistir aos solavancos e correções e sair na frente.

Estamos vendo algumas coisas em resposta a permanecerem competitivos neste mundo baseado em tecnologia:

1. As empresas estão chegando a escalar mais rápido do que costumavam fazer. Não é raro ver empresas com uma taxa de crescimento de 30% e uma margem de lucro de 30%.
2. As empresas estão melhorando os elementos operacionais do crescimento, mas também as condições do mercado e o investimento de capital, apoiando e alimentando a combinação de crescimento e margem.
3. Os maiores gestores de ativos do setor estão agora implantando estratégias com o maior número possível de soluções de classe de ativos sob o mesmo teto, o que significa que eles podem oferecer a solução de capital certa para o negócio certo no momento certo.
4. Os fundos são especializados em software incluindo a área de ciber-segurança.
5. Os gerentes estão se tornando incrivelmente focados no setor para atrair as melhores pessoas de negócios, os melhores CEOs e, portanto, os melhores negócios.
6. Algumas empresas de PE estão intencionalmente construindo uma reputação em torno de uma abordagem diligente, enquanto outras estão buscando transações mais complexas, tais como esculpir, onde o jogo de valores é mais complicado.

As perspectivas são positivas, mas isso não significa que o mercado não vai continuar a evoluir. Daqui a cinco anos, provavelmente haverá menos empresas que empregarão capital neste espaço - as grandes empresas provavelmente continuarão a se tornar maiores e mais competitivas, enquanto a diversificação continuará a ser um grande tema dentro da paisagem mais ampla.

Leia mais em PEI Investing in Technology Report (pdf) com Ernst & Young LLP's Tim Dutterer, EY-Parthenon Head of Private Equity, e Jeff Vogel, Head of the Software Strategy Group.