트랜잭션 포렌식

EY의 트랜잭션 포렌식 전문가들은 기업과 변호인단을 위해 인수 합병 거래에 내재되어 있는 재무, 운영 및 평판 리스크를 파악하고 완화할 수 있는 전문 서비스를 제공합니다. 

관련 토픽 포렌식 리스크 사이버 보안

EY 전문가들

정 대형

정 대형

EY한영 감사부문 파트너, 포렌식 및 윤리경영 서비스 (Forensic & Integrity Services) 리더

EY는 이렇게 도와드립니다

EY 포렌식은 기업 인수합병 전 과정에 걸쳐 고객과 자문사가 거래에 내재된 리스크와 기회를 모두 파악할 수 있도록 지원합니다. 인수합병 거래의 사전 단계에서는 주식매매계약서(SPA)상의 주요 재무적 거래 동인을 분석해 가치를 제공하는 한편, 인수 대상의 과거 영업행위에 의해 발생할 수 있는 평판 리스크 및 컴플라이언스 리스크를 완화하도록 지원합니다. 거래가 종결되면 EY 포렌식은 이후 분쟁이 발생할 수 있는 재무항목을 파악해 최소화 또는 해결하고 지속해서 안정화된 컴플라이언스 환경을 마련할 수 있도록 지원합니다.

거래 개시 전 제공 서비스

성공적인 인수합병은 매각기업과 인수기업의 철저한 준비에 달려 있습니다. 거래 성사 전 양측은 잠재적인 거래 손실을 줄이기 위해 다양한 리스크를 분석해야 합니다. 이러한 리스크에는 사기, 뇌물수수, 부패, 무역 및 수출 제재, 기타 이해 상충, 제3자 청렴성, 평판 및 규제 조사가 포함됩니다. EY 포렌식은 고객이 인수합병의 어느 쪽이든 상관없이 인수 계약 초안을 작성할 때부터 완료 서명 전까지 거래 가치를 보호할 수 있도록 이러한 위험을 최소화할 수 있게 지원합니다.

  • 포렌식 실사

    • 주요 임원 및 거래처에 대한 배경 정보 분석 등 기업 윤리(Integrity) 실사 수행
    • 중대한 평판 손상 또는 재정적 손해를 유발할 수 있는 리스크 분석(사기, 뇌물수수, 부패, 자금세탁, 경제제재, 이해 상충 등)
    • 기존 컴플라이언스 프로그램 평가 및 통합 등을 통한 위험의 최소화 전략 수립
    • 정부계약 실사(계약 체결 과정에서의 뇌물공여 연루 가능성)
    • 사실관계 확인 및 거래분석 수행

  • 주식매매계약(SPA) 체결 전 자문

    • 경제적 측면의 협상 결과에만 집중할 수 있도록 고객 및 자문사와 협력해 주식매매계약서(SPA) 지원
    • 각 인수가치 측정 메커니즘별 장단점 분석 자문(Locked Box vs. Completion Accounts)
    • 계약 체결 전 협상 지원(부채, 현금 및 운전자본 검토, 적정 Earn-out 목표 및 Leakage 허용 수준 설정 등)

  • 거래 종결 전 지원

    • Completion accounts 시뮬레이션 수행(순운전자본, Earn-out 등)
    • 거래 종결 시점에 지급해야 할 인수대금 산정을 위한 순 부채 및 운전자본 추정 프로세스 지원
    • 경제적 측면의 협상 결과에만 집중할 수 있도록 고객 및 자문사와 협력해 주식매매계약서(SPA) 지원
    • 각 인수가치 측정 메커니즘별 장단점 분석 자문(Locked Box vs. Completion Accounts)
    • 계약 체결 전 협상 지원(부채, 현금 및 운전자본 검토, 적정 Earn-out 목표 및 Leakage 허용 수준 설정 등)

거래 종결 후 제공 서비스

인수합병 경험이 많은 기업들은 계약 완료 이후에도 해결해야 할 과제가 많이 남아 있다는 것을 잘 알고 있습니다. 이머징 마켓에 대한 투자 증가와 더불어, 가치평가, 운전자본 조정, 언아웃(Earn-out)에 대한 불확실성으로 인해 거래 당사자들은 거래가 종료된 이후에도 상당한 리스크에 노출됩니다. 성공적인 거래 종결, 재무 및 운영 구조의 통합, 그리고 기대되는 시너지 효과는 모두 기회와 리스크를 동시에 가지고 있습니다. EY포렌식은 고객이 거래 완료 후 직면할 재무 및 컴플라이언스 이슈를 파악하고, 이를 최소화하거나 해결하여 인수합병을 성공적으로 마무리할 수 있도록 지원합니다.

  • 조사 및 컴플라이언스 서비스

    • 사기, 뇌물 수수, 부패 방지를 위한 컴플라이언스 프로그램 개발 지원
    • 거래 종결 후 리스크 평가 수행; 컴플라이언스 리스크 프로그램에 대한 자문 및 컴플라이언스 모니터링 수행
    • 거래 종결 후 인수 기업에서 확보한 추가 데이터를 통해 Data Analytics를 활용한 심층 실사 수행
    • 부정 관련 조사 수행

  • 매매대금 정산 시 Completion account 절차의 준비 또는 검토

    • 각 인수가치 측정 메커니즘별 장단점 분석 자문
    • 계약 체결 전 협상 지원(부채, 현금 및 운전자본 검토, 적정 Earn-out 목표 및 Leakage 허용 수준 설정 등)
    • 경제적 측면의 협상 결과에만 집중할 수 있도록 고객 및 자문사와 협력해 주식매매계약서(SPA) 지원

  • 매매대금 정산 시 Completion Accounts 관련 분쟁 지원

    • Completion accounts 시뮬레이션 수행(순운전자본, Earn-out 등)
    • 거래 종결 시점에 지급해야 할 인수대금 산정을 위한 순 부채 및 운전자본 추정 프로세스 지원

  • 중립적인 회계 전문가(Neutral Account)로서 중재안 결정

    • 사기, 뇌물 수수, 부패 방지를 위한 컴플라이언스 프로그램 개발 지원
    • 거래 종결 후 리스크 평가 수행; 컴플라이언스 리스크 프로그램에 대한 자문 및 컴플라이언스 모니터링 수행
    • 거래 종결 후 인수 기업에서 확보한 추가 데이터를 통해 Data Analytics를 활용한 심층 실사 수행
    • 부정 관련 조사 수행

  • 전문가 법정 증언(Expert witness) 서비스

    • 매매대금 정산시 Completion account 절차의 준비 또는 검토 자문 및 지원
    • 고객의 인수 가격 조정안 및 관련 근거 자료 준비
    • 거래상대방에 대한 정보 요청 업무 지원
    • 이의제기서 작성 준비

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