Fairness opinion

EY levert fairness opinies aan RvC's en andere personen die nauw betrokken zijn bij fusies en overnames. Door alle financiële aspecten van de transactie grondig te analyseren creëren wij vertrouwen en helpen wij klanten om betere beslissingen te nemen.

Related topics Strategy and Transactions

Het team

Tobias Broeders

Tobias Broeders

EY Nederland Partner Strategy and Transactions

Patrick Boertien

Patrick Boertien

EY Nederland Partner EY Strategy and Transactions

Ernst-Jan Ottenhoff

Ernst-Jan Ottenhoff

EY Nederland Partner Strategy and Transactions

Wat EY voor u kan betekenen

EY teams kunnen u helpen met een onafhankelijke fairness opinie, om te bepalen of de prijs die bij een transactie tot stand is gekomen, vanuit financieel oogpunt ’fair’ is. EY professionals helpen u de volgende vragen te beantwoorden:

  • Zal de transactie aandeelhouderswaarde creëren of vernietigen?
  • Wat is de waarde van de activa of het aandelenbelang dat overgenomen en/of verkocht wordt?
  • Wat is de impact van non-cash vergoedingen zoals earnouts, opties en andere complexe financiële instrumenten? 
  • Wat is de impact van risico's, synergiën en andere groeimogelijkheden op de transactie?
  • Zal de transactie bijdragen aan de winst of zullen aandeelhouders juist verwateren?
  • Hoe beïnvloeden de transactiestructuur en de fiscale aspecten de transactiewaarde?

Waarom EY-professionals anders zijn

  • Een onafhankelijke analyse: Een EY fairness opinion levert een grondige waarderingsanalyse van de overnamekandidaat.Naast de contante vergoeding nemen we ook eventuele niet-contante vergoedingen mee zoals: vermogen, seller notes, earnouts, opties en andere complexe financiële vraagstukken.
  • Toegewijd team: EY beschikt over een kundig en specialistisch fairness opinions team, dat wordt bijgestaan door senior partners en experts, die vooraanstaande juridische en governance trends meenemen in hun analyse en beoordeling.
  • Transactie-adviseurs en sector professionals vormen samen een globaal team van meer dan 18.000 EY specialisten op het gebied van transacties, van wie 3.500+ waarderingsexperts zijn. Samen combineren zij markt- en sectorkennis om de klant excellente service te bieden.
  • Breed scala aan expertise: EY professionals gebruiken de input van strategie, finance, fiscale, cyber, human resources en andere due diligence teams die gezamenlijk advies leveren bij de transactie.

Meestgestelde vragen

  • Wat is een fairness opinie?

    • Een fairness opinie is een oordeel van een financieel adviseur die aangeeft of de betaalde of ontvangen prijs die in een transactie tot stand is gekomen een ‘faire’ prijs vertegenwoordigt.
    • De fairness opinie is gebaseerd op grondige financiële analyses, waarbij de waarde van een overnamekandidaat wordt afgezet tegen de prijs die ervoor is betaald of ontvangen. Op deze manier wordt een opinie gevormd die bepaalt of het voor de aandeelhouders een eerlijk bedrag betreft.
    • Fairness opinies worden aangeleverd aan de raad van bestuur of de raad van commissarissen en andere nauw bij de transactie betrokken personen. Op deze manier krijgen zij een gefundeerd en onafhankelijk waardeoordeel over de onderneming en hoe zich dit verhoudt tot de prijs die bij de transactie tot stand gekomen is.

  • Waarom een fairness opinie?

    • Bestuursleden hebben de taak gekregen om altijd goed geïnformeerd te handelen in het belang van het bedrijf en haar aandeelhouders.
    • Een onafhankelijke fairness opinie kan bestuursleden helpen de juiste keuzes te maken door hen een uitgebreide analyse en niet vooringenomen mening te leveren met betrekking tot de fairness van een transactie.
    voordelen van een fairness opinie

  • Wanneer zou een fairness opinie moeten worden verkregen?

    • Bestuursleden staan vaak voor ingewikkelde beslissingen die impact hebben op de aandeelhouderswaarde. Het verkrijgen van een fairness opinie is een belangrijk element voor elke onderneming, zowel privaat als publiek, die over een brede aandeelhoudersbasis beschikt.
    • Het is gebruikelijk een fairness opinie te verkrijgen wanneer een transactie invloed heeft op de aandeelhouderswaarde. Dit is met name van toepassing op:
      • Significante transacties
      • Transacties met een gelieerde partij
      • Transacties met non-cash vergoedingen zoals aandelen, verkopersfinanciering, earn-outs en opties
      • Grensoverschrijdende transacties
      • Transacties waarvan de overnamekandidaat nog sterk in ontwikkeling is of met een overnamekandidaat uit een andere sector
      • Transacties met significante synergiën
      • Transacties die een non-profit status kunnen aantasten
    • Transacties waarbij schuldconvenanten of reguleringen een fairness opinie voorschrijven.

  • Wanneer wordt een fairness opinie aangeleverd?

    Een fairness opinie wordt aangeleverd voordat de raad van bestuur haar definitieve handtekening onder de transactie zet.

    overeenkomst ondertekenen met fairness opinie

Hoe EY kan helpen

Strategy consulting

In deze tijd van continue transformatie, staan CEO's en bestuurders voor de uitdaging om maximale waarde te creëren voor de stakeholders van hun organisatie. Wij bevragen en herzien bestaande veronderstellingen en helpen een groeistrategie te ontwikkelen om de winst en langetermijnwaarde te verbeteren.

Meer lezen
Corporate finance solutions

Wij helpen ondernemingen, private equity, familiebedrijven, financiële en (semi) publieke instellingen met het oplossen van belangrijke financiële vraagstukken. Bij ons kunt u terecht wanneer u hulp nodig heeft om uw kapitaal en financiering optimaal in te zetten. Van portfolio reviews, kapitaalallocatie, financiële planning, tot financiële analyse en ondersteuning bij belangrijke beslissingen. Wij hebben de kennis in huis om uw kapitaal optimaal in te zetten. Daarnaast kunnen wij u helpen om financiering bij investeerders, banken of andere partijen op te halen.

Meer lezen
Buy and integrate: M&A advies

Wij adviseren bij fusies en overnames, joint ventures en allianties, zodat onze klanten hun groeistrategie kunnen realiseren. In het bijzonder helpen wij ondernemingen bij het verfijnen van hun strategie, het zoeken naar overname kandidaten, de waarde-analyse, het uitvoeren van due diligence onderzoeken en de integratie van de onderneming.

Meer lezen
Sell and separate

De verkoop van ondernemingsactiviteiten is één van de belangrijkste strategische beslissingen voor zowel corporate ondernemingen, familiebedrijven en private equity. Wij helpen u het juiste moment hiervoor te kiezen en ondersteunen de volledige en optimale uitvoering.

Meer lezen
Reshaping results

Wij bieden betrouwbaar leiderschap in urgente, dringende en complexe situaties om zakelijke uitdagingen snel op te lossen, de resultaten duurzaam te verbeteren en u te helpen bij uw transformatie gericht op een betere toekomst.

Meer lezen
Transaction tax

Elke transactie heeft fiscale gevolgen, of het nu gaat om een overname, verkoop, herfinanciering, herstructurering of beursgang. Dankzij onze uitgebreide grensoverschrijdende ervaring, een sterk internationaal netwerk en een brede commerciële focus kunnen wij u helpen bij het identificeren van de cruciale strategische fiscale overwegingen en deze uitleggen in het kader van uw transactie en de plannen voor de toekomst van het bedrijf.

Meer lezen

Ontdek onze oplossingen en technologie

Uitgelicht
Uw kapitaalagenda toetsen

Neem contact met ons op

Vond u dit interessant? Neem contact op voor meer informatie.