Od początku roku 2022 r. przeprowadzono łącznie 992 transakcji IPO, które przyniosły 146 mld USD wpływów, co oznacza spadek odpowiednio o 44% i 57% rok do roku. Jest to zgodne z ogólnym trendem tego roku, w którym spółki i inwestorzy muszą zmierzyć się z rosnącymi wyzwaniami makroekonomicznymi, niepewnością rynkową, rosnącą zmiennością i spadkiem cen akcji na świecie. Indeks zmienności rynkowej (średnia CBOE VIX) wzrósł z 19,7 w 2021 r. do 25,6 w YTD 2022 r.
Od początku roku sektor technologiczny utrzymał pozycję lidera pod względem liczby transakcji IPO, jednak średnia wielkość transakcji spadła z 261 mln USD do 123 mln USD rok do roku.
Podczas gdy sektor energetyczny, napędzany w dużej mierze przez trzy z pięciu największych globalnych transakcji od początku 2022 roku, przoduje pod względem wpływów i notuje największy wzrost o 176%, o tyle sektor dóbr konsumenckich odnotował największy spadek średniej wielkości transakcji (69%).
W trzecim kwartale 2022 r. odnotowano najniższe wpływy z IPO Spółek SPAC (spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia) od trzeciego kwartału 2016 roku. Widoczne były również trudności ze znalezieniem grupy docelowej dla transakcji de-SPAC.[SMK1] Rynek SPAC był nieustannie poddawany wszelakim wyzwaniom, przy czym tylko 17 transakcji pozyskało 0,9 mld USD. Rekordowa liczba istniejących spółek SPAC aktywnie poszukuje grupy docelowej, a większość z nich stoi w obliczu potencjalnego wygaśnięcia w ciągu najbliższego roku.
[SMK1]Zarząd dokonuje proporcjonalnego podziału wpływów netto z oferty między akcjonariuszy. Ostateczna fuzja ze spółką docelową to tzw. transakcja de-SPAC, w której SPAC jako wehikuł inwestycyjny przekształca się w spółkę operacyjną.
Ogólne wyniki w regionie: postawa „poczekamy i zobaczymy”
Główne gospodarki i rynki finansowe w obu Amerykach i regionie EMEIA pozostają pod presją przez przyspieszone zaostrzenie ilościowe.
Od początku roku giełdy w obu Amerykach odnotowały największy spadek, rejestrując zaledwie 116 transakcji, które przyniosły 7,5 mld USD, co oznacza 94% spadek wpływów i 72% wolumenu rok do roku. W przeciwieństwie do rekordowego 2021 r., aktywność IPO w Ameryce spadła do najniższego poziomu od 20 lat.
Aktywność w zakresie IPO w regionie EMEIA spadła o 50% i 52%, odpowiednio pod względem liczby transakcji i wpływów rok do roku. Europa odnotowała spadek wpływów o 76%, ale Bliski Wschód nadal był jednym z niewielu jasnych punktów, gdzie odnotowano wzrost wpływów o 209%, pomimo spadku liczby transakcji o 51%.
Ponieważ region Azji i Pacyfiku był mniej dotknięty inflacją i kwestiami geopolitycznymi, tamtejsze giełdy radziły sobie relatywnie lepiej, przeprowadzając pięć z dziesięciu największych globalnych transakcji IPO od początku roku. Od początku roku region ten miał również 61% udziału w łącznej liczbie IPO i 69% udziału w łącznych wpływach. Jednakże, wciąż odnotowuje on spadek liczby transakcji i wielkości transakcji rok do roku, odpowiednio o 25% i 22%.