Ogólne wyniki regionu: inwestorzy ponownie koncentrują się na podstawach
W regionie obu Ameryk w II kwartale 2022 r. przeprowadzono 41 transakcji, pozyskując 2,5 mld USD wpływów, co oznacza spadek o 73% w liczbie transakcji i o 95% we wpływach w ujęciu rok do roku. Region Azji i Pacyfiku odnotował 181 transakcji IPO, pozyskując w II kwartale 23,3 mld USD wpływów, co oznacza spadek o 37% rok do roku w przypadku wolumenu i 42% w zakresie wpływów. W regionie EMEIA w II kwartale 2022 r. odnotowano 83 transakcje i pozyskano 14,8 mld USD wpływów, co oznacza spadek rok do roku odpowiednio o 62% i 44%.
Biorąc pod uwagę ograniczoną płynność na rynkach i znaczny spadek cen akcji wielu spółek tzw. nowej gospodarki, które weszły na giełdę w ciągu ostatnich dwóch lat, inwestorzy stają się bardziej selektywni i ponownie koncentrują się na fundamentach spółek, zamiast na historiach i prognozach dotyczących "wzrostu", np. na zrównoważonych zyskach i wolnych przepływach pieniężnych.
Paul Go, Globalny Lider EY ds. IPO, mówi:
"Inwestorzy skupiają się na spółkach o odpornych modelach biznesowych i zyskownym wzroście, jednocześnie osadzając ESG wśród swoich podstawowych wartości biznesowych".
Perspektywy na III kwartał 2022 r.: niepewność i zmienność prawdopodobnie się utrzymają
W pierwszej połowie 2022 r. wiele „mega IPO” zostało odłożonych w czasie, co stanowi zdrowy strumień transakcji, które prawdopodobnie będą miały miejsce, gdy ustąpi obecna niepewność i zmienność, wliczając w to: napięcia geopolityczne, czynniki makroekonomiczne, słabe wyniki rynku kapitałowego oraz wpływ utrzymującej się pandemii na globalne podróże i powiązane z nimi sektory.
Sektor technologiczny prawdopodobnie nadal będzie wiodącą branżą pod względem liczby transakcji mających miejsce na rynku. Jednak w związku z większym naciskiem na odnawialne źródła energii oraz w obliczu rosnących cen ropy naftowej oczekuje się, że sektor energetyczny nadal będzie liderem pod względem wpływów z większych transakcji.
ESG będzie nadal kluczowym zagadnieniem dla inwestorów i kandydatów na IPO, niezależnie od reprezentowanego sektora gospodarki. W miarę nasilania się globalnych zmian klimatycznych i ograniczeń w dostawach energii, spółki, które włączyły ESG do swoich podstawowych wartości biznesowych i działań powinny przyciągnąć więcej inwestorów i uzyskać wyższą wycenę.
Inwestorzy skupiają się na spółkach o odpornych modelach biznesowych i zyskownym wzroście, jednocześnie osadzając ESG wśród swoich podstawowych wartości biznesowych
Perspektywy na III kwartał 2022 r.: niepewność i zmienność prawdopodobnie się utrzymają
W pierwszej połowie 2022 r. wiele „mega IPO” zostało odłożonych w czasie, co stanowi zdrowy strumień transakcji, które prawdopodobnie będą miały miejsce, gdy ustąpi obecna niepewność i zmienność, wliczając w to: napięcia geopolityczne, czynniki makroekonomiczne, słabe wyniki rynku kapitałowego oraz wpływ utrzymującej się pandemii na globalne podróże i powiązane z nimi sektory.
Sektor technologiczny prawdopodobnie nadal będzie wiodącą branżą pod względem liczby transakcji mających miejsce na rynku. Jednak w związku z większym naciskiem na odnawialne źródła energii oraz w obliczu rosnących cen ropy naftowej oczekuje się, że sektor energetyczny nadal będzie liderem pod względem wpływów z większych transakcji.
ESG będzie nadal kluczowym zagadnieniem dla inwestorów i kandydatów na IPO, niezależnie od reprezentowanego sektora gospodarki. W miarę nasilania się globalnych zmian klimatycznych i ograniczeń w dostawach energii, spółki, które włączyły ESG do swoich podstawowych wartości biznesowych i działań powinny przyciągnąć więcej inwestorów i uzyskać wyższą wycenę.
Inwestorzy ponownie skupiają się na spółkach o odpornych modelach biznesowych i zyskownym wzroście, jednocześnie osadzając ESG w swoich podstawowych wartościach biznesowych
Aby uzyskać więcej informacji na temat działań, które firmy muszą podjąć, aby zmaksymalizować swoje szanse na sukces związany z IPO pobierz nasz przewodnik Guide to going public (pdf).
Poprzednie raporty IPO
Podsumowanie
Raport EY Global IPO Trends Q2 2022 podkreśla ciągły spadek globalnego rynku IPO w stosunku do poprzedniego kwartału. W trakcie kwartału, wiele transakcji IPO zostało odłożonych w czasie ze względu na zwiększoną zmienność spowodowaną napięciami geopolitycznymi i zmiennymi makroekonomicznymi, spadające wyceny oraz słabe notowania cen akcji po IPO.