Wie wird die ESG-Performance Ihre Zukunft gestalten?

Der Stellenwert von Nachhaltigkeit in Unternehmen ist bei Investoren höher denn je. 

Institutionelle Anleger verstärken ihre Bemühungen, wenn es darum geht, die Leistung von Unternehmen anhand von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) zu bewerten. Das alles spielt sich in einem Umfeld ab, in der die Regeln für die Kapitalmärkte neu geschrieben werden und sich die sozialen und wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie weiterhin auf globaler Ebene auswirken.

Aus der fünften EY Climate Change and Sustainability Services (CCaSS)-Umfrage unter 298 institutionellen Anlegern weltweit geht hervor, dass ESG-Informationen noch nie so wichtig waren wie heute.

Investoren legen mehr Wert auf ESG-Faktoren

In der diesjährigen Umfrage wurde festgestellt, dass die Investoren bei der Bewertung der Leistung von Unternehmen anhand nichtfinanzieller Faktoren immer mehr in die Pflicht genommen werden. Insgesamt bewerten 98 Prozent der Investoren die nichtfinanzielle Leistung auf der Grundlage von Unternehmensangaben, wobei 72 Prozent sagen, dass sie eine strukturierte, methodische Bewertung durchführen. Dies ist ein großer Fortschritt gegenüber den 32 Prozent, die 2018 angaben, dass sie einen strukturierten Ansatz anwenden würden. Zum Start dieser Umfragereihe im Jahr 2013, gab mehr als ein Drittel der Investoren an, dass sie "wenig oder gar keine Überprüfung der nichtfinanziellen Berichterstattung" durchführten. 

Die Investoren bauen auch ihr Verständnis des ESG-Berichtsuniversums aus und berücksichtigen dabei die Offenlegungen, die im Rahmen der Empfehlungen der „Task Force on Climate-related Financial Disclosures“ (TCFD) gemacht wurden. Tatsächlich wurden in dieser Umfrage deutliche Hinweise festgestellt, dass Investoren das TCFD-Rahmenwerk als einen sehr wertvollen Ansatz für umfassendere nichtfinanzielle Berichterstattung über klimabezogene Informationen betrachten. 

ESG-Performance als Kernelement bei Investitionsentscheidungen

Die Bedeutung einer starken Abstimmung zwischen Unternehmen und Investoren wird durch die zentrale und entscheidende Rolle, die ESG-Kriterien bei Investitionsentscheidungen spielen, noch verstärkt: 91 Prozent der Investoren geben an, dass die nichtfinanzielle Performance in den letzten 12 Monaten häufig oder gelegentlich eine zentrale Rolle bei ihren Investitionsentscheidungen gespielt hat. Der Anteil der Investoren, die angeben, dass dies häufig vorkommt, ist von 34 Prozent im Jahr 2018 auf 43 Prozent gestiegen. Vor allem Klimarisiken spielen bei der Entscheidungsfindung eine bedeutende Rolle: 73 Prozent der Investoren geben an, dass sie bei ihren Entscheidung über Allokation und Auswahl von Vermögenswerten der Bewertung der physischen Risikoauswirkungen des Klimawandels viel Zeit und Aufmerksamkeit widmen; 71 Prozent sagen dasselbe von den Übergangsrisiken aufgrund des Klimawandels. Eine beträchtliche Anzahl von Anlegern nutzt auch intensiv Negativ-Screening, wobei das Positiv-Screening bei nachhaltigen Investitionsentscheidungen zunehmend an Bedeutung gewinnt.

Die Zukunft der ESG-Performance: zuverlässig und transparent

Glaubwürdige Informationen stärken das Vertrauen in Unternehmen und Märkte. Investoren benötigen ESG-Informationen, die klar und transparent sind, auf qualitativ hochwertigen Daten basieren und mit robusten, zuverlässigen Prozessen und Systemen erstellt werden. Die Umfrage ergab, dass die Investoren großes Interesse an einer unabhängigen Prüfung der ESG-Performance haben. Beispielsweise gaben 75 Prozent der Befragten an, dass ihnen bei einem Unternehmen die Gewährleistung der Sicherheit bei deren Umgang mit Klimarisiken sehr wichtig ist.