Med henblik på at give regnskabsbrugerne et overblik over virksomhedens økonomiske udvikling over en længere årrække skal årsrapporten, i henhold til årsregnskabslovens § 101, indeholde en oversigt over de seneste fem års hoved- og nøgletal i ledelsesberetningen.
Udarbejder virksomheden koncernregnskab, er der alene krav om fem års hoved- og nøgletal for koncernen.
Krævede hovedtal
Følgende hovedtal skal indgå i oversigten:
- Årets nettoomsætning
- Resultat af primær drift
- Resultat af finansielle poster
- Årets resultat
- Balancesum
- Investeringer i materielle anlægsaktiver
- Egenkapital
Vi beskriver de enkelte hovedtals indhold mere detaljeret i særskilt afsnit nedenfor.
Relevante nøgletal
Loven stiller ikke krav om præsentation af specifikke nøgletal i 5-års oversigten, idet kun nøgletal, der efter virksomhedens forhold vurderes at være nødvendige og relevante, skal oplyses. Nødvendighed skal ses i forhold til regnskabsbrugernes mulighed for at danne sig et indtryk af udviklingen i virksomheden. Typiske nøgletal omfatter fx afkast af investeret kapital (ROIC), overskudsgrad, resultat pr. aktie, egenkapitalforrentning og soliditetsgrad.
Hidtil har praksis ofte været, at nøgletal beregnes med udgangspunkt i Finansforeningens definitioner, som er udtryk for god skik på området.
Finansforeningens opdaterede nøgletalsvejledning "Recommendations & Ratios" findes på www.keyratios.org, hvor der kan tegnes abonnement. Vejledningen findes i dag alene i en onlineversion, der opdateres med jævne mellemrum. Lanceringen af nøgletalsvejledningen i en onlineversion, som kræver abonnement, har imidlertid i praksis betydet, at vejledningen i dag anvendes i mindre grad end tidligere.
Ifølge "Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares" på Nasdaq Copenhagen er der ikke længere specifikt krav om, at børsnoterede virksomheder skal følge de definitioner, der er angivet i Finansforeningens vejledning ved beregning af hoved- og nøgletal.
Oplysning om de anvendte metoder til opgørelse af nøgletal
I ledelsesberetningen skal der redegøres for de anvendte metoder til opgørelse af nøgletal, som indgår i ledelsesberetningen. Det gælder også, hvis virksomheden frivilligt giver andre talmæssige oplysninger i ledelsesberetningen, hvilket Erhvervsstyrelsen har understreget i en regnskabskontrolafgørelse.
Kravet forhindrer ikke, at oplysningerne fortsat kan gives i en note til årsregnskabet, typisk noten om anvendt regnskabspraksis, i stedet for i ledelsesberetningen. Det skyldes, at en generel fortolkning på området tilsiger, at opfyldelse af krav til ledelsesberetningen kan ske ved at give oplysningen i en note i stedet, hvis præsentation i noterne sker under hensyntagen til, at årsrapporten skal udarbejdes på en overskuelig måde. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at oplysninger, der gives i noterne fremfor i ledelsesberetningen, bliver omfattet af kvalitetskravene til selve årsregnskabet og af revisionspligt.
Loven kræver, som nævnt, at det oplyses, hvordan de anvendte nøgletal er beregnet. Hvis en virksomhed benytter Finansforeningens vejledning, vil det principielt være tilstrækkeligt at henvise hertil på en klar og entydig måde, for en beskrivelse af opgørelsen af de anvendte nøgletal. I den forbindelse skal virksomheden være opmærksom på, at Finansforeningens vejledning løbende opdateres, hvorfor en sådan henvisning til vejledningen kan medføre ændrede metoder for opgørelse af nøgletal.