Supporto emissioni obbligazionarie

• Per le organizzazioni che intendono ricercare fonti di finanziamento alternative ai tradizionali strumenti di debito bancari; 
• Strumenti che offrono maggiore flessibilità nella gestione della durata media dell'indebitamento e nella destinazione delle risorse raccolte.  

Timeline di lavoro

• Tempisitiche differenti a seconda delle caratteristiche dell'Emittente (prima operazione o operazioni ricorrenti).

Talking Point

• Comprensione della Vision aziendale nel medio periodo;
• Particolari situazioni in cui le necessità di finanziamento dell'azienda iniziano a superare la capacità di raccogliere capitali a condizioni interessanti;
• Strategia di crescita per vie esterne e possibilità di M&A finanziato attraverso il ricorso a risorse rivenienti da emissione di prestiti obbligazionari.

Principali challenges

• Costi maggiormente elevati rispetto al ricorso al tradizionale indebitamento bancario in uno scenario di bassi tassi di interesse, come quello dei precedenti anni;
• Garantire il coinvolgimento dei key managers e della funzione finance;
• Avviare un processo di trasformazione strutturato e organico;
• Tempistiche ridotte nei casi in cui l’azienda decida di emettere un prestito obbligazionario in una particolare «finestra» stante la presenza di alcune favorevoli condizioni di mercato.  
  

EY Private Specs

• EY vanta una grande esperienza nel processo di accompagnamento delle aziende nei percorsi di avvicinamento ai mercati dei capitali. Di conseguenza può fornire alle aziende le «istruzioni» necessarie per affrontare un processo di emissione di prestiti obbligazionari di successo;
• La collaborazione con EY permette alle aziende di comprendere quali azioni di miglioramento attivare sui fronti rilevanti: piano industriale, profilo ESG , conformità della disclosure, compliance e rispetto della normativa.

Come può aiutare EY

• Condivisione dei requirement e delle best practice del processo di emissioni obbligazionarie;
• Analisi della situazione AS-IS dell’azienda rispetto a quanto necessario per affrontare il processo;
• Accompagnamento dell'azienda nel percorso di avvicinamento ai mercati dei capitali. 

Sub-activities

• Identificazione dei gap rispetto ai requisiti regolamentari e condivisione con il Management;
• Identificazione delle Remediation necessarie stante i gap rilevati;
• Assistenza nella preparazione e verifica dell'informativa finanziaria da includere nei documenti di offerta;
• Supporto nel percorso di avvicinamento al mercato e nell'interlocuzione con il gruppo di lavoro (banche e avvocati) ed i Regolatori;
• Supporto nella predisposizione del Piano Industriale.