Cómo el auge de PayTech está reconfigurando el panorama de los pagos

La incesante disrupción de PayTechs significa que sólo los bancos y los proveedores de servicios de pago que ofrecen "valor más allá de los pagos" pueden competir.

La disrupción del ecosistema de pagos tradicional ha sido rápida y contundente.Las FinTechs han dado la oportunidad de aprovechar sus capacidades tecnológicas y su orientación al cliente para expandirse en el ámbito de los pagos.

En medio de esta disrupción, ha surgido toda una nueva subsección de actores digitales: PayTechs. PayTechs constituyen el 25 % de las FinTechs y se centran en la cadena de valor de los pagos, así como en los facilitadores de pagos (PayFacs), los PSP, las redes que crean nuevas propuestas de pagos y los proveedores de tecnología de pagos.

Los pagos se encuentran en la intersección del comercio y la economía digital, con un tamaño de mercado de 240 millones de dólares.¹ Valorado en más de 2.17 tn, PayTechs han irrumpido en el mercado, reconociendo que los pagos rápidos, sin fricción e integrados ofrecen una clara ventaja competitiva. A medida que crece la economía digital y aumenta el apetito de los clientes por los pagos sin complicaciones, las empresas de pago ofrecen soluciones integradas tanto para los consumidores como para los comerciantes para satisfacer esta demanda.

Con la explosión de PayTech, es un momento crucial para que los PSP empiecen a replantearse sus estrategias.

Cómo evolucionará el futuro de los pagos

Al evaluar la evolución de PayTech, podemos observar algunos cambios notables y conclusiones:

• El comercio conectado está impulsando la economía digital. Las nuevas propuestas de pago están ayudando a conectar a comerciantes y consumidores directamente, de la manera más eficiente, lo que conduce a métodos de pago más rápidos, baratos y seguros.
• El "valor más allá del pago" ha sido una prioridad para muchos actores del sector de los pagos, ya que miran más allá de las transacciones y se centran en la experiencia holística del cliente. Al ofrecer servicios pertinentes antes y después de los pagos, se están convirtiendo en "tiendas integrales".
• La banca abierta supondrá un verdadero cambio de juego, ya que muchos más actores adoptarán el "pago por banco", así como nuevos métodos de pago como los pagos recurrentes variables (VRP, por sus siglas en inglés).
• La adopción de los sistemas de pago en tiempo real (RTR, por sus siglas en inglés) permite una enorme innovación en los servicios superpuestos, lo que permite a todos los proveedores de servicios de pago prestar un mejor servicio a los clientes a través del sistema de cuenta a cuenta (A2A, por sus siglas en inglés), que se ve reforzado y acelerado por la banca abierta.
• Se espera que los pagos integrados se amplíen y se vuelvan más invisibles a medida que los proveedores de servicios no financieros integren los pagos en los viajes de los clientes, impulsados por el aumento del comercio electrónico, las plataformas y los mercados.
• La aparición de facilitadores de pagos innovadores (PayFacs) está cambiando fundamentalmente la forma en que las empresas, los bancos adquirentes y las redes de tarjetas trabajan juntos.
• Se están desarrollando nuevos ecosistemas de tecnología de pago que pueden almacenar, gestionar y aprovechar de forma segura los datos de consumidores y comerciantes generados a través de las transacciones de pago, lo que representa oportunidades radicales de monetización de datos y ofertas únicas para los clientes.
• Las criptomonedas y las monedas digitales ofrecerán no solo nuevos métodos de pago, sino una nueva infraestructura que permitirá la liquidación instantánea a través de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT, por sus siglas en inglés), la programabilidad, los contratos inteligentes y la tokenización.

Las siete fuerzas que impulsan el futuro de los pagos

La banca abierta: un punto de inflexión para el ecosistema financiero

La banca abierta ha creado un nuevo método de pago bancario y un marco para la innovación en los pagos. Aunque no proporciona un nuevo conjunto de vías de pago, la banca abierta crea un nuevo mecanismo de iniciación de pagos, en efecto, pagos abiertos. Las interfaces de programación de aplicaciones (API) pueden utilizarse para desencadenar fácilmente los pagos únicos, pero también ofrecen una mayor flexibilidad, como la creación de un mandato para los VRP.

Las API que existen junto a la banca abierta también han liberado el potencial de los pagos A2A al eliminar las barreras creadas por los canales bancarios fragmentados, formando una opción efectiva de "pago por banco". Esto facilita el acceso a los sistemas de compensación de pagos y la incorporación de un pago A2A en el punto de venta. Como resultado, los clientes y los comerciantes tienen muchas más opciones.

El movimiento de la banca abierta está cobrando impulso en todo el mundo, cambiando radicalmente la forma en que los bancos abordan los modelos de negocio, la participación de los clientes y la prestación de servicios. Dado que las experiencias digitales son cada vez más importantes, la banca abierta ofrece oportunidades a las organizaciones para atender a los clientes de forma más innovadora e intuitiva.

Pagos en tiempo real: liberar el poder de RTP con servicios de valor añadido

Los RTP utilizan modernos canales de pago para mover el dinero de extremo a extremo en tiempo real. Si bien la infraestructura de RTP ha cambiado esencialmente el panorama de los pagos, el verdadero valor de RTP sólo se realiza cuando se rodea de servicios de valor añadido. Por ejemplo, en Australia, el primer servicio de valor añadido lanzado desde la Nueva Plataforma de Pagos (NPP) es Osko por BPAY. Permite a los consumidores utilizar un alias – como un correo electrónico o un número de móvil – en lugar de un número de cuenta para iniciar los pagos en el NPP. Estos servicios han demostrado su eficacia a la hora de ayudar a las redes de RTP a escalar y cumplir sus propuestas de valor.

La adopción de canales en tiempo real permite una enorme innovación en los servicios superpuestos, lo que permite a todos los PSP prestar un mejor servicio a los clientes a través del A2A, que se ve reforzado y acelerado por la banca abierta.

Las instituciones financieras, PSP, PayTechs y FinTechs se beneficiarían de la provisión de estos "overlays", no sólo para aumentar sus resultados a través de nuevas fuentes de ingresos de alto margen, sino también para aumentar los volúmenes de transacciones en el propio canal. Todas las partes del ecosistema salen ganando.

El futuro de los pagos transfronterizos es más rápido, más barato y más eficiente

Los pagos transfronterizos al por mayor tienden a ser lentos, generan altos cargos por transacción y son considerablemente menos transparentes que los pagos nacionales. Sin embargo, dado que los reguladores están sentando las bases para la modernización de estos pagos, PayTechs se están moviendo al ritmo para transformar el modelo de negocio de los pagos transfronterizos (tanto al por mayor como al por menor) y la experiencia del cliente.

En particular, todos los proveedores de pagos están empezando a reconocer el potencial de los activos digitales, las criptomonedas y la tecnología DLT para ayudar a mejorar y transformar los procesos de compensación y liquidación.

El G20 aprobó una hoja de ruta, elaborada por el Financial Stability Board (FSB), en coordinación con el Committee on Payments and Market Infrastructure (CPMI) y otras organizaciones pertinentes, para mejorar los pagos transfronterizos. Establece un amplio conjunto de acciones que abarcan 19 "bloques de construcción" identificados por el CPMI en cinco áreas de interés.

Si nos centramos inmediatamente en la migración a la norma ISO 20022, veremos una mayor adopción de datos mejorados y ricos que impulsarán una mayor calidad de la mensajería saliente y mejorarán los pagos transfronterizos.

Al mantenerse al día con las nuevas tecnologías y normativas, los PSP pueden mejorar sus ofertas estratégicas en torno a los pagos transfronterizos.

Comprar ahora, pagar después y su futuro más sostenible

El método de pago "Compre ahora, pague después" (BNPL, por sus siglas en inglés) es un nuevo método de pago que ofrece una decisión de crédito instantánea y opciones de pago a plazos en el punto de venta. Los minoristas y los comerciantes utilizan esta opción de crédito para impulsar las ventas, atraer a los clientes y disminuir el abandono de los carritos de compra. Y los consumidores eligen BNPL por su comodidad, bajo costo y calendario de pagos predecible.

Aunque BNPL se utilizó inicialmente para las compras de moda de menor costo, su aplicación se ha ampliado. BNPL se ofrece ahora en las compras corporativas y en las compras no discrecionales, como la asistencia sanitaria, los servicios jurídicos y las reparaciones de automóviles. No obstante, el modelo de BNPL tendrá que evolucionar para ofrecer una rentabilidad sostenida, dado el aumento del coste del capital y el mayor escrutinio normativo.

Para los bancos, BNPL es una oportunidad de explorar un nuevo canal para impulsar el crecimiento de los préstamos y colaborar aún más con los socios de PayTech.

Monederos digitales y súper aplicaciones: una tienda integral de enormes capacidades

Los monederos digitales están ayudando a reducir significativamente las tasas de transacción de los pagos, al tiempo que ofrecen a los clientes un único destino para gestionar sus finanzas. Al ir un paso más allá, las super apps se proponen satisfacer casi cualquier necesidad financiera, de ocio o de estilo de vida que puedan tener sus usuarios. La región de APAC ha sido testigo de la mayor adopción de billeteras digitales y súper aplicaciones en comparación con América del Norte y Europa, que siguen dependiendo en gran medida de las tarjetas de pago y las redes de tarjetas.

Sin embargo, los proveedores de billeteras digitales fuera de APAC se esfuerzan por transformarse en súper aplicaciones ampliando su gama de servicios omnicanal, como monederos de criptomonedas, modos de pago sin contacto y otros. En general, el comportamiento de los usuarios está impulsando la evolución de los monederos digitales. Su popularidad también está ligada a las ofertas de valor añadido incorporadas, como los programas de fidelización, la seguridad y la transformación de los monederos de circuito cerrado a los de circuito abierto.

Las instituciones financieras pueden explorar las estrategias de monedero digital de PayTech y aplicarlas a las propuestas existentes para ampliar el valor de la base de clientes. Esperamos que los bancos sigan ampliando las billeteras digitales, ofreciendo nuevos servicios para aumentar su base de usuarios.

Pagos integrados: el futuro de los pagos es invisible

A medida que las empresas avanzan para ofrecer a sus clientes experiencias más personalizadas y sin fricciones, los pagos integrados se han convertido en una propuesta de valor fundamental. Los pagos integrados se asocian a modelos de negocio en los que empresas de servicios no financieros (por ejemplo, Uber o Shopify) ofrecen funciones de pago a sus clientes comerciales.

Por ello, los pagos integrados se están convirtiendo en algo muy común para todos los modelos de negocio B2B2C y B2B2B, como las plataformas y los mercados, y PayTechs siguen desempeñando un papel importante en el impulso de las tasas de adopción. Se espera que los pagos integrados se amplíen y se vuelvan más invisibles a medida que los proveedores de servicios no financieros integren los pagos en los viajes de los clientes.

Los PSP tienen la oportunidad de reimaginar el negocio de adquisición de sus comerciantes mientras exploran nuevos modelos de negocio. Los bancos tienen activos que la mayoría de los innovadores en materia de pagos no tienen; es fundamental llevarlos a los comerciantes y consumidores en el ecosistema del comercio electrónico. A medida que el comercio de consumo y el comercial cambian rápidamente, los bancos deben utilizar los datos para identificar los distintos sectores de clientes que maximizarán el valor de los servicios de pago, y proporcionar soluciones a medida para esos sectores.

Las monedas digitales y el futuro del dinero

Las monedas digitales y los CBDC están cobrando impulso y se están convirtiendo en la prioridad de los proveedores de pagos que buscan alternativas reguladas a medida que surgen las primeras soluciones del sector. El beneficio total de DLT vendrá de la tokenización, la programabilidad y los contratos inteligentes, combinados con un esfuerzo de red que permita a los bancos participar en una plataforma única (bucle abierto). El beneficio final de las monedas digitales será la liquidación instantánea y atómica, el aumento de la automatización, la transparencia y la eficiencia, así como el apoyo a nuevos modelos de negocio a través de la programabilidad del dinero.

Las criptomonedas y las monedas digitales ofrecerán no solo nuevos métodos de pago, sino una nueva infraestructura que permitirá la liquidación instantánea a través de DLT, la programabilidad, los contratos inteligentes y la tokenización. Esperamos que la adopción generalizada de las monedas digitales aumente a medida que se incremente la aceptación por parte de bancos, comerciantes y reguladores. También se espera que proliferen nuevos casos de uso.

Los bancos pueden explorar las reservas de valor y la viabilidad de incorporar monedas digitales a sus productos y servicios.