Under det andra kvartalet 2024 noterades 322 transaktioner på den svenska M&A-marknaden, en minskning med 24% i jämförelse med Q2 2023, och 12 färre än Q1 2024. Aktiviteten under kvartalet är till stor del driven av AM&M och TMT, som står för 31% respektive 28% av antalet transaktioner. De svenska industriella företagen är fortsatt aktiva i sin M&A-strategi, där företag som Sandvik, Atlas Copco, och Assa Abloy genomfört flera förvärv under kvartalet. Den generella nedgången i transaktionsvolym under kvartalet tillskrivs bland annat längre stängningstider för transaktioner. Sedan Covid-19 har Due Diligence-processens granularitet fördjupats, nya processer för godkännande av utländska direktinvesteringar implementerats (december 2023), samt att den rådande osäkerheten på marknaden har bidragit till mer utdragna transaktionsprocesser.
Torrt krut inom Private Equity signalerar en ökad aktivitet under kommande kvartal
Under kvartalet har Private Equity (PE) presterat starkt gentemot den bredare M&A-marknaden. Transaktioner där PE varit involverade uppgick till 26%, vilket går att jämföra med 2022 och 2023 års genomsnitt på 22%. Det genomsnittliga transaktionsvärdet uppgick under Q2 2024 till 303 miljoner USD, vilket är avsevärt högre än genomsnittet sedan Q1 2022. Under kvartalet genomfördes fem transaktioner som översteg 2 miljarder USD, vilket kraftigt ökade genomsnittet. En central aktör i samtliga av dessa transaktioner var PE-bolaget EQT.
Trots att Private Equity presterade relativt bra under kvartalet återstår fortfarande en betydande mängd kapital på sidlinjen (”torrt krut”), vilket väcker förväntningarna om att aktiviteten kommer att öka under de kommande 12 månaderna.