Capítulo 1
Asia Oriental
Los incentivos de I+D son muy importantes en una región que incluye la segunda economía más grande del mundo, China.
Panorama general
Al igual que Asia-Pacífico en su conjunto, Asia Oriental es un área muy compleja. Cualquiera que esté considerando invertir en la región, que comprende China, Hong Kong, Japón, Macao, Mongolia, Corea del Norte, Corea del Sur y Taiwán, deberá conocer las principales diferencias culturales entre sus jurisdicciones. Esto ayudará a dar forma a las decisiones de inversión, al igual que provocará tensiones geopolíticas, entre EE.UU. y China, por ejemplo, o entre Japón y Corea.
Aún así, no es difícil entender el atractivo. Taiwán y Corea del Sur ofrecen experiencia líder mundial en investigación y desarrollo (I+D) de electrónica de alta gama y manufactura. Hong Kong es un importante centro financiero global, gracias a su sistema fiscal simple y favorable y a la falta de controles de cambio de divisas. Mientras tanto, Japón es uno de los países más grandes del mundo en términos de PIB y poder adquisitivo local, y líder mundial en registro de patentes e I+D.
Sin embargo, no se puede considerar Asia Oriental sin tener en cuenta a China continental, que sigue siendo de gran interés para una amplia gama de empresas. "Cualquier negocio orientado al consumidor se verá atraído por el tamaño del mercado chino, mientras que los fabricantes se verán atraídos por la infraestructura superior y la cadena de suministros de China", dice Derrick Chen, Tax Partner, Ernst & Young (Shanghai) Certified Tax Agency Company Limited. "Con años de esfuerzo para eliminar la carga de la burocracia sobre las inversiones extranjeras y los experimentos en las zonas de libre comercio en Shanghai y Hainan que impulsaron el comercio mundial y levantaron los controles de divisas, construir una presencia en China continental ahora se está volviendo mucho más fácil".
Cualquier negocio orientado al consumidor será atraído por el tamaño del mercado chino, mientras que los fabricantes serán atraídos por la infraestructura superior y la cadena de suministros de China.
Lo que ofrece la región
Resumen de los incentivos
Los incentivos discrecionales de Asia oriental tienden a ofrecerse a nivel de autoridad local. Dentro de China continental, por ejemplo, los diversos gobiernos locales pueden competir ferozmente por la inversión extranjera utilizando programas de subsidios. Sin embargo, las diferentes regiones tienden a preferir diferentes sectores.
"Si bien el área de Shenzhen, por ejemplo, está persiguiendo a las empresas digitales y relacionadas con IT, Shanghai se inclina más hacia las ciencias de la vida, la manufactura avanzada, la industria automotriz y otras industrias de alta tecnología", dice Chen. "Y en China continental en su conjunto, los proyectos de campo verde tienden a atraer los programas de subsidio más discrecionales".
Este sentido de localidad se manifiesta en todo Asia Oriental. En Taiwán, los gobiernos municipales están impulsando reducciones en los impuestos sobre la propiedad, la nómina y el alquiler, y la financiación de bajo interés.
En Japón, mientras tanto, los incentivos son estatutarios, pero generalmente requieren aprobación previa, y los incentivos a nivel de prefectura tienden a proporcionar beneficios en efectivo más significativos en comparación con los incentivos del gobierno nacional. Las prefecturas individuales ofrecen subsidios en efectivo que subvencionan el alquiler de oficinas, la creación de trabajos y la inversión, lo que en algunos casos podría compensar hasta el 25% de la inversión de capital. También ofrecen créditos fiscales corporativos o depreciaciones especiales para inversiones. Esto puede incluso aplicarse a la expansión de las operaciones existentes, además de la nueva inversión.
Corea del Sur también ofrece generosas subvenciones en efectivo a nivel nacional y municipal. "En Corea del Sur, los fabricantes de alta tecnología que realizan nuevas inversiones, incluidas las expansiones, pueden recibir subsidios discrecionales en efectivo, que generalmente varían entre el 5% y el 10%, pero el porcentaje podría ser mucho más alto dependiendo de los parámetros de la industria y del proyecto", dice Weinstein. "A nivel local, están disponibles las reducciones de impuestos locales y las exenciones de aranceles aduaneros, en gran medida a través de las zonas de inversión extranjera dedicadas al país, las zonas de libre comercio y las zonas económicas libres".
Incentivos de I+D
Los incentivos a la I+D en Asia Oriental a menudo adoptan la forma de superdeducciones fiscales. En China continental, la cifra es del 50%, lo que significa que $100 de gastos de I+D se tratan como $150 desde una perspectiva fiscal. La cifra se elevó temporalmente al 75% a partir de 2018 y expiró a finales de 2020, pero el gobierno ha anunciado recientemente una extensión de la tasa del 75%, y un aumento adicional al 100% para los sectores manufactureros. Otro incentivo chino de I+D es High and New Technology Enterprise (HNTE). Esto ofrece una tasa de impuesto sobre la renta reducida del 15% en lugar del 25%, pero solo se aplica a las empresas que poseen propiedad intelectual registrada en China continental.
Hong Kong introdujo su superdeducción de I+D en 2018. Las empresas podrán disfrutar de la deducción de impuestos por los gastos incurridos en I+D nacional en Hong Kong, sujeto a ciertas condiciones. Los primeros 2 millones de HKD gastados en actividades de I+D que cumplan los requisitos disfrutarán de una deducción del 300% y los gastos posteriores disfrutarán de una deducción del 200%. No hay límite en la cantidad de deducción de impuestos mejorada.
Mientras tanto, el régimen de crédito fiscal para I+D de Japón permite una reducción del 6% al 14% del impuesto de sociedades de una empresa. El esquema equivalente en Taiwán está dirigido principalmente a empresas que invierten en manufactura inteligente, 5G, biotecnología y nueva industria farmacéutica. Las empresas que se dirigen a la base de manufactura existente centrada en la electrónica de Taiwán pueden reclamar subsidios equivalentes al 50% del gasto total en I+D, al tiempo que evitan los aranceles de importación sobre maquinaria y equipo.
Incentivos para la sostenibilidad
A diferencia de Europa, que tiene políticas de cambio climático más establecidas, la sostenibilidad es un área que Asia Oriental aún tiene que explorar por completo. Hong Kong, por ejemplo, ofrece incentivos de sostenibilidad limitados a nivel regional. Mientras tanto, China continental carece de un importante incentivo fiscal a nivel nacional que se centra en la sostenibilidad, en lugar de ofrecer simplemente una red dispersa de programas locales de subsidio para fomentar la inversión en tecnología verde.
Capítulo 2
ASEAN
Un conjunto diverso y creciente de países que ofrecen incentivos dirigidos a ciertos sectores.
Panorama general
La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN, por sus siglas en inglés) se estableció en 1967 en Bangkok, con el objetivo de acelerar el crecimiento económico, el progreso social y el desarrollo cultural de la región. Ahora comprende Malasia, Indonesia, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam, así como Brunei, Myanmar, Camboya y Laos.
En estos días, muchas empresas ven a la ASEAN como un centro desde el que acceder al mercado asiático en general – así como un mercado cada vez más importante por derecho propio. Por ejemplo, ASEAN es el tercer socio comercial más grande de la UE, después de EE.UU. y China.2 Su población total supera los 600 millones,3 y la región se beneficia de fuertes acuerdos de libre comercio entre sus miembros.
La región también cuenta con una sólida oferta en todo el espectro de la manufactura. "Indonesia, Vietnam y Tailandia ofrecen mano de obra económica para la producción de bajo costo, especialmente en alimentos, electrónica y automoción respectivamente", dice Amarjeet Singh, EY ASEAN Tax Leader. "Pero los fabricantes modernos de alto margen recurrirán a Singapur y Malasia por su experiencia en PI y tecnología". Singh señala la reciente decisión de Hyundai de producir vehículos eléctricos en Singapur, y la presencia allí de los mejores grupos farmacéuticos como GSK y Pfizer.
El atractivo de la ASEAN como base de manufactura alternativa sigue creciendo, sobre todo desde el aumento de las tensiones entre China y Estados Unidos. “Incluso hemos visto empresas chinas que se establecieron en la ASEAN para acceder más fácilmente al lucrativo mercado estadounidense”, dice Singh. Otros sectores sólidos de la ASEAN incluyen los servicios compartidos, en los que Filipinas, con su fuerza laboral barata pero calificada de habla inglesa, se ha convertido en uno de los países más atractivos del mundo.
Lo que ofrece la región
Resumen de los incentivos
La ASEAN ha sido conocida durante mucho tiempo por sus generosos incentivos, que tienden a venir en forma de incentivos fiscales en lugar de subsidios en efectivo. Esto puede implicar una exención de impuestos corporativos o una tasa de concesión. Si la tasa subyacente en un país de la ASEAN es del 20% al 24%, por ejemplo, la tasa concesionaria puede ser del 5% al 10%.
Una segunda forma de incentivo tributario – permiso de capital mejorado o depreciación tributaria – es común en Filipinas, Vietnam, Tailandia, Singapur y Malasia. Aquí, por cada dólar que el inversor gasta en gastos de capital, invirtiendo en, digamos, la construcción de una fábrica, el país puede dar una asignación adicional a la depreciación fiscal que ya está incorporada en la ley tributaria. Entonces, por cada dólar gastado, puede recibir otros $ 1.50 como desgravación fiscal.
Los países de la ASEAN también ofrecen ciertos incentivos destinados a atraer empresas de sectores específicos. "Esto puede ser una exención fiscal total o parcial para el sector de servicios, por ejemplo", dice Weinstein. “Ese es un incentivo común a Malasia, Singapur, Tailandia y Filipinas. Estos países también ofrecen incentivos específicos para alentar a las empresas a establecerse en regiones específicas".
Incentivos de I+D
Los países de la ASEAN ofrecen una serie de incentivos en forma de subvenciones en efectivo para I+D. En Malasia, por ejemplo, por cada dólar que la empresa gasta en I+D, el gobierno otorgará 50 centavos más como subsidio.
Estas jurisdicciones también ofrecen superdeducciones fiscales sobre los gastos de I+D. En Filipinas, por ejemplo, las empresas pronto podrán reclamar hasta el 200% sobre la base de un proyecto de ley actualmente propuesto que se encuentra en las etapas finales de la legislación; en Singapur, es del 250%; en Malasia podría llegar al 400%. Pero incluso esa puede no ser la opción más atractiva. “En la práctica, las empresas pueden optar por utilizar su gasto propuesto en I+D como una herramienta de negociación para asegurar una exención fiscal total o parcial, en lugar de obtener la superdeducción fiscal, ya que puede resultar más lucrativo”, dice Singh.
Incentivos para la sostenibilidad
La sostenibilidad está comenzando a aparecer en los primeros lugares de la lista de prioridades para las naciones de la ASEAN, muchas de las cuales son particularmente vulnerables a los impactos del cambio climático – desde la contaminación urbana y las olas de calor hasta las inundaciones repentinas y el aumento del nivel del mar.
Varios incentivos ahora están empezando a aparecer en la región, para las empresas que instalan paneles solares en edificios, por ejemplo, o que configuran centros de datos ecológicos. “En Filipinas, la Ley de Empleos Verdes ofrece una deducción adicional del 50% para los gastos de capacitación e I+D para proyectos certificados por la Comisión de Cambio Climático que ayudan a preservar o restaurar la calidad del medio ambiente”, dice Cheryl Edeline C Ong, Tax Partner, SyCip Gorres Velayo & Co. (también conocida como SGV & Co. o EY Filipinas).
En Filipinas, la Ley de Empleos Verdes ofrece una deducción adicional del 50% para gastos de capacitación e I+D para proyectos certificados por la Comisión de Cambio Climático que ayudan a preservar o restaurar la calidad del medio ambiente.
Los países de la ASEAN ofrecen varios incentivos para alentar la inversión en otros equipos energéticamente eficientes o para las empresas que prestan servicios relacionados con el medio ambiente. Malasia, por ejemplo, ofrece incentivos para empresas que realizan iniciativas de energía renovable o biomasa, como el uso de aceite de palma para generar electricidad.
Capítulo 3
Oceanía
Una región dominada por Australia y Nueva Zelanda que ofrecen incentivos de clase mundial en todos los sectores.
Panorama general
Oceania es un gran continente que comprende Australia, Papúa Nueva Guinea y Nueva Zelanda, así como otros 11 países con poblaciones de menos de un millón, desde Fiyi hasta Micronesia y las Islas Marshall.4
Si bien Papúa Nueva Guinea tiene una fuerte oferta en minería y petróleo, la falta de infraestructura, el bajo nivel de educación local y el alto costo de seguridad la convierten en un lugar desafiante en el que operar. Actualmente, el país ocupa el puesto 120 en la lista de Facilidad para Hacer Negocios del Banco Mundial.5
Australia y Nueva Zelanda, mientras tanto, son un asunto dramáticamente diferente. Aunque no sin problemas propios – la distancia desde los principales mercados, por ejemplo, y el problema de coordinar las zonas horarias con Estados Unidos y EMEIA – ofrecen mucho para atraer a las curiosas multinacionales: estructuras de negocio seguras y familiares, el uso de instituciones educativas y de investigación inglesas que superan al mundo, una infraestructura sólida y un estilo de vida atractivo para el talento.
Por lo tanto, para muchas empresas occidentales – especialmente a raíz de las tensiones geopolíticas que rodean China – Australia y Nueva Zelanda representan un refugio seguro y familiar desde el cual hacer negocios con la región Asia-Pacífico.
Pero no se trata solo de familiaridad. Australia y Nueva Zelanda también tienen excelente reputación por la agricultura y la extracción de recursos, así como un renombre creciente por su manufactura, investigación e innovación de alta gama.
"A raíz de COVID-19, que destacó las vulnerabilidades de su cadena de suministros, Australia está invirtiendo 1,3 mil millones de dólares en su Estrategia de Manufactura Moderna", dice Christine Reizner, Senior Manager, Global Investment, Innovation and Location Services, Ernst & Young Australia. "Esto ofrece subvenciones a las empresas que operan en las áreas que considera clave: recursos, tecnología, productos médicos, minerales críticos, energía limpia y reciclaje, alimentos y bebidas, defensa y espacio".
Lo que ofrece la región
Resumen de los incentivos
Si necesita una prueba del apetito de Australia por la inversión extranjera, solo mire lo que ofrece el gobierno para atraer y hacer llegar ese dinero al país. "Australia actualmente ofrece incentivos de 233 mil millones de dólares en 4.500 programas diferentes", dice Reizner. "Estos esquemas están diseñados para fomentar la innovación y el desarrollo o la expansión de proyectos de infraestructura que respaldan la creación de trabajos, particularmente en las regiones menos atendidas del país".
Australia ofrece actualmente incentivos por valor de 233 mil millones de dólares, a través de 4.500 programas diferentes. Estos esquemas están diseñados para fomentar la innovación y el desarrollo o expansión de proyectos de infraestructura que apoyen la creación de empleo, particularmente en las regiones menos atendidas del país.
La mayoría de los incentivos en Australia se obtienen mediante programas competitivos de financiación de subvenciones o mediante la participación directa de los gobiernos estatales, que determinan los montos disponibles caso por caso. Los subsidios en efectivo, el tipo de incentivo más común, no tienden a superar el 50% del costo del proyecto.
En Nueva Zelanda, los incentivos discrecionales son bastante comunes y tienden a estar dirigidos a industrias particulares, como la tecnología, la agricultura y la manufactura sofisticada de alto nivel, mientras que nuevamente apuntan a fomentar los negocios hacia regiones específicas.
Incentivos de I+D
El programa emblemático de incentivos fiscales de I+D de Australia, que data de 1986, fue uno de los primeros de su clase a nivel global. Su enfoque es I+D y la comercialización de nuevos productos, procesos o servicios. Hay alrededor de 13.000 solicitantes de incentivos de I+D de Australia cada año.6
Recientemente, Nueva Zelanda introdujo un nuevo incentivo tributario de I+D, que ya ofrece beneficios de clase mundial, cuyo objetivo es retener y atraer inversiones y empleos en ciencias y otras tecnologías. El nuevo programa cubre una amplia gama de industrias, incluida la farmacéutica, IT y la manufactura de alta tecnología, y utiliza una definición de I+D reconocida a nivel global.
Incentivos para la sostenibilidad
Australia tiene dos programas emblemáticos de sostenibilidad: la Agencia Australiana de Energía Renovable (ARENA, por sus siglas en inglés), que proporciona subvenciones en efectivo para tecnologías nuevas y emergentes; y la Corporación Financiera de Energía Limpia, que ofrece préstamos en condiciones favorables para el despliegue de parques eólicos y solares, y la captura y almacenamiento de carbono.
Nueva Zelanda se centra de manera similar en tecnologías verdes y sostenibles. La Autoridad de Eficiencia Energética y Conservación (EECA, por sus siglas en inglés) ofrece financiación para varios proyectos, desde tecnologías emergentes hasta descarbonizaciones de la industria.
Capítulo 4
Asia-Pacífico: Cómo encontrar su camino
Comprender las idiosincrasias específicas de cada país es clave para el éxito al considerar Asia-Pacífico.
La ubicación física es una de las áreas más importantes, pero más complejas, que una empresa tendrá que considerar. Hay una gran cantidad de cosas en las que la C-suite debe confiar antes de hacer lo que es innegablemente un compromiso consecuente.
La región Asia-Pacífico es tan compleja como cualquiera, y todos los países dentro de ella tienen sus propias peculiaridades particulares. Las empresas que consideren Malasia, por ejemplo, deben ser conscientes de que la política local limita la mano de obra extranjera al 20% de la plantilla total. Además, las empresas que están considerando las Filipinas deben estar familiarizadas con los altos costos de energía en el país. Finalmente, Australia sufre un costo relativamente alto de empleo y electricidad, y escasez de agua.
También es importante señalar que los costos no son estáticos. “Cuando China surgió por primera vez como un centro de manufactura, los clientes estadounidenses dijeron que el costo de manufactura era el 20% del costo del mismo trabajo en Malasia”, dice Singh. "Ahora, gracias al envejecimiento de su población y al aumento de la clase media, puede ser más barato ubicar la manufactura en Malasia".
Incluso el benigno mundo de los incentivos enmascara desafíos ocultos. Aunque está fácilmente disponible y es fácil de acceder, la inversión extranjera es un indicador clave de rendimiento para cualquier agencia promocional, por lo que está en el interés del país por atraer negocios, lo que no hace que el proceso sea simple. Como se indicó anteriormente, solo Australia cuenta con 4.500 programas de financiación diferentes, un laberinto en el que ninguna empresa se sentirá cómoda navegando sola.
Muchos incentivos vienen con criterios de calificación prescritos – una empresa que se sale de las líneas puede tener que trabajar más duro para convencer a las autoridades de su elegibilidad. Y si bien esas autoridades pueden administrar los incentivos, ese puede ser el final de su contribución.
"No es su rol encontrar el incentivo que maximice mejor el retorno de la inversión de una empresa en particular", dice Johanes Candra, Directora, EY Corporate Advisors Pte Ltd. "El incentivo correcto es el adecuado para las perspectivas de negocio y el perfil de inversión a largo plazo de la empresa. Y encontrar eso tomará trabajo".
El incentivo adecuado es el que es adecuado para la perspectiva comercial y el perfil de inversión a largo plazo de la empresa. Y encontrar eso tomará trabajo.
Muchos incentivos requieren casos comerciales y que realmente demuestren que cumplen con determinados criterios de elegibilidad. Esto también puede causar problemas. La administración tributaria en China, por ejemplo, está cambiando gradualmente de un mecanismo de aprobación previa a uno de revisión posterior a la presentación. A raíz de la pandemia de COVID-19, las autoridades fiscales de todo el mundo están aprovechando herramientas de analítica de datos cada vez más poderosas para volverse igualmente juiciosas. El riesgo se traslada al contribuyente.
Por lo tanto, si bien una empresa puede disfrutar de un incentivo fiscal, es posible que luego se enfrente a una auditoría fiscal y a una posible sanción, si ha entendido mal o ha pasado por alto alguna condición. “Es imperativo que, antes de aprovechar un incentivo, las empresas se aseguren de su comprensión de los detalles más finos, incluidos sus criterios de elegibilidad, coincida con la de las autoridades”, dice Candra.
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Capítulo 5
Conocer el terreno
Trabajar con un tercero puede ayudar a un negocio a trazar un camino más claro cuando se configura en la región.
Aunque es posible acceder a la plétora de incentivos que se ofrecen solo en Asia-Pacífico, la complejidad de la región, el alcance de la disposición y la naturaleza crítica de obtener todos los detalles correctos, sugiere un papel claro para un socio experimentado que entiende los matices de lo que puede ser un campo muy desafiante.
Un tercero puede ayudar a los clientes identificando las ubicaciones correctas; aprovechando las conexiones existentes con las autoridades gubernamentales para negociar los mejores incentivos a largo plazo; y desarrollando modelos de costos integrales que tienen en cuenta los diversos impuestos y costos potencialmente ocultos.
Al acercarse cuidadosamente a estos incentivos, con una comprensión de la oferta y su impacto potencial en las necesidades a largo plazo de la empresa, una expansión o consolidación en Asia-Pacífico tiene considerablemente más probabilidades de éxito.
Resumen
Asia-Pacífico ofrece una gran cantidad de oportunidades e incentivos, y no es sorprendente por qué sigue siendo atractiva para algunas de las multinacionales más grandes del mundo, así como para las empresas de la propia región. Dicho esto, aquellos que buscan beneficiarse de los incentivos disponibles deben asegurarse de hacer el trabajo preliminar necesario antes de comprometerse a establecer operaciones en una jurisdicción determinada.
