Caso de estudio: Cómo la tecnología inteligente ayudó a Fiserv a acelerar la estrategia de fusiones y adquisiciones

Las empresas fintech especializadas en soluciones de pago online han sido un apoyo fundamental para bancos, cooperativas de crédito y empresas. Sin embargo, han tendido a generar dominio en un eslabón de la cadena de transacciones de pagos financieros. Hasta hace un año, First Data, un adquirente comercial global, operaba en unos 100 países, brindando soluciones de punto de venta y de pago online para grandes y pequeñas empresas. Fiserv fue uno de los principales procesadores de cuentas para bancos de EE. UU., con más del 37 % de la participación de mercado de EE. UU. en los años anteriores a la fusión¹. Con ingresos combinados de 13 mil millones de dólares, estas empresas habían crecido tanto orgánicamente como a través de adquisiciones para desarrollar sus ofertas en toda la cadena de procesamiento de pagos. Habían desarrollado capacidades en gestión de riesgos y emisión de crédito y deuda. La pregunta era, ¿podrían unirse para generar valor adicional, brindar un mejor servicio a los clientes y acelerar su crecimiento como un activo integrado?

Los líderes de Fiserv y First Data estaban convencidos de que sus empresas serían más fuertes juntas al brindarles a sus clientes una solución de pago holística. La lógica subyacente del acuerdo — un conjunto de capacidades complementarias y clientes complementarios — era convincente sobre el papel. Pero juntar dos negocios complejos en una adquisición de valor empresarial de 40 mil millones de dólares con más de 45.000 empleados es una tarea notoriamente difícil. Además de esto, Fiserv se comprometió externamente a lograr 900 millones de dólares en sinergias de costos y 500 millones de dólares en sinergias de ingresos dentro de los primeros cinco años posteriores al cierre de la transacción. El logro de estas sinergias sería parte integral del éxito del acuerdo, ya que la compañía anunció que invertiría 500 millones de dólares adicionales en una ambiciosa agenda de crecimiento e innovación.

El liderazgo y la habilitación del programa de sinergias recayó en gran medida en la organización financiera de Fiserv, que se encargó de encabezar este esfuerzo. Documentar y hacer converger decenas y decenas de iniciativas de sinergia de costos e ingresos en un ritmo mensual estructurado y repetible, en el que se pudiera seguir y medir el progreso, no fue tarea fácil. Se pidió a Chris Dichiara, Vicepresidente y Director de Planificación y Análisis Financiero de Fiserv, que dirigiera este programa para la empresa. Entonces, ¿cómo podrían estas dos empresas aprovechar la tecnología para hacer realidad los beneficios financieros y la visión conjunta de esta fusión transformadora?

“Al principio de la fusión, traté de usar Excel”, recuerda Chris Dichiara. “Pero unir cientos de archivos de Excel, descubrir qué estaba sucediendo en cada una de las cientos de iniciativas, obtener visibilidad sobre el proceso — flujos de trabajo, datos financieros, hojas de ruta, hitos — no funcionó tan bien”.

El equipo de EY que lideró la integración posterior a la fusión recomendó su plataforma digital integral, EY Capital Edge, para llevar toda esta complejidad a una solución optimizada. Fiserv pudo adaptar completamente la herramienta EY Capital Edge para satisfacer mejor sus necesidades. La herramienta proporcionó un paquete mensual que proporcionó todos los informes y conocimientos necesarios para mantener a la nueva organización en el buen camino para cumplir con sus objetivos de sinergia y ejecutar la estrategia general de fusiones y adquisiciones. La plataforma mantuvo a todos alineados — desde los propietarios de iniciativas individuales hasta el equipo de liderazgo ejecutivo de Fiserv, brindó visibilidad instantánea de todo el proceso y aseguró que todos hablaran desde los mismos números: trajo eficiencia al caos.

“EY Capital Edge era fluido, flexible, basado en la nube y de fácil acceso”, dice Dichiara. “Traer a EY y EY Capital Edge para ayudar a organizar el proceso realmente aceleró el trato. Hoy tenemos más de 100 personas en la plataforma: todos nuestros equipos la usan. Veo que se utilizan los mismos datos en una de nuestras unidades de negocio al igual que a nivel Corporativo donde estoy yo”.

Una fusión de este tamaño que abarca cientos de soluciones, millones de clientes y miles de millones de puntos de datos, requiere "todo un esfuerzo organizacional", dice Dichiara. El equipo de EY estaba "ahí la siguiente semana", reuniendo el proceso, instituyendo controles y "siendo innovadores en la forma en que estaban pensando", dice. "Construyeron conexiones internas con nosotros y eran extremadamente flexibles... ayudándonos a tomar la herramienta Capital Edge y realmente integrarla en nuestros procesos de planificación financiera y presupuestación existentes". La organización EY hizo más que proporcionar una solución digital flexible: se acercaron a la piel de la empresa, trayendo una amplia gama de experiencia en donde se necesitaba, ayudando a cumplir con la estrategia.

Personalmente, para Dichiara era fundamental tener absoluta confianza en las finanzas. "No teníamos lugar para el error", dice, "y usar EY Capital Edge... me dio un 100 % de comodidad al firmar los números".

La compañía recién fusionada, ahora llamada Fiserv, ya está superando sus objetivos iniciales. Dentro de los 8 meses posteriores al cierre del trato, el objetivo de sinergia de costos de 900 millones de dólares se incrementó a 1.200 millones de dólares y en el lado de los ingresos, “ya hemos aumentado ese objetivo a 600 millones de dólares”, dice Dichiara. Con la ayuda de EY Capital Edge, Fiserv está bien encaminado para lograr todos sus compromisos externos y, lo que es más importante, como refleja Dichiara, “la integración se ha unido de manera que estamos ganando en las oficinas de [nuestros] clientes.”

El Fiserv fusionado ofrece de manera eficiente capacidades de venta cruzada a sus clientes, proporcionando una solución de pago integrada globalmente que ofrece valor adicional a sus clientes.

Chris Dichiara tiene claro que EY Capital Edge aceleró y simplificó el proceso de fusión entre First Data y Fiserv: fue "ciertamente fundamental para ayudarnos a ejecutar el acuerdo". Pero incluso después de cerrar el trato, la herramienta es una ayuda invaluable para administrar la nueva empresa. “Tomamos nuestras jerarquías financieras, nuestras estructuras comerciales, nuestras estructuras funcionales y las pusimos en la herramienta”, dice. “Lo vinculamos con nuestro sistema ERP y..., dieciocho meses después del acuerdo, nuestros planes de ejecución están funcionando. Está integrado en todo lo que hacemos, desde el punto de vista financiero pero también comercial, y realmente se ha convertido en parte de la arquitectura financiera de la empresa”.